MultiPlan bergabung dengan Churchill Capital untuk go public dalam kesepakatan $ 11 miliar

MultiPlan bergabung dengan Churchill Capital untuk go public dalam kesepakatan $ 11 miliar

Churchill Capital Corp III, sebuah perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC), dan MultiPlan Inc mengatakan mereka telah mencapai kesepakatan definitif untuk bergabung dalam kesepakatan senilai sekitar $ 11 miliar yang akan membawa perusahaan layanan kesehatan AS itu ke publik.


Kesepakatan itu merupakan merger SPAC terbesar yang pernah ada, kata induk Multiplan Hellman & Friedman (H&F). Perusahaan gabungan akan beroperasi dengan nama MultiPlan, yang akan terdaftar di NYSE, kata perusahaan tersebut dalam pernyataan bersama pada hari Minggu, menambahkan bahwa kesepakatan itu akan memperluas platform analitik data MultiPlan.

MultiPlan akan menerima hingga $ 3,7 miliar ekuitas baru atau modal terkait ekuitas yang akan mengurangi hutang perusahaan. Transaksi tersebut termasuk senilai $ 1,3 miliar dari saham biasa yang berkomitmen penuh dengan $ 10 per saham dan $ 1,3 miliar dalam bentuk hutang konversi, dapat dikonversi dengan $ 13 per saham.



Chief Executive MultiPlan Mark Tabak akan menjadi CEO dari perusahaan gabungan tersebut, dengan David Redmond tetap sebagai chief financial officer. Sebagai perusahaan publik, MultiPlan akan lebih siap untuk berkembang secara organik dengan merger yang berdekatan dan investasi dalam teknologi baru, kata Tabak.

Berdasarkan kesepakatan itu, Churchill, yang go public pada Februari, akan menyediakan hingga $ 1,1 miliar uang tunai yang dikumpulkan selama penawaran umum perdana (IPO). Kesepakatan itu muncul sebulan setelah Reuters melaporkan bahwa hedge fund investor miliarder William Ackman, Pershing Square Capital Management, telah mengajukan secara rahasia kepada regulator AS untuk IPO kendaraan investasi cek kosong yang dapat mengumpulkan lebih dari $ 1 miliar.


H&F, yang mengakuisisi MultiPlan pada 2016, akan menjadi pemegang saham terbesar entitas hasil merger. Para pihak mengharapkan transaksi selesai pada akhir Oktober 2020.

(Kisah ini belum diedit oleh staf film Everysecondcounts dan dihasilkan secara otomatis dari umpan tersindikasi.)